تاجر باتجربه هشدار میدهد؛ اصلاح بزرگ در راه BTC/USD
تاجر باتجربه هشدار میدهد اصلاح بزرگ در راه است
تاجر باتجربه با نام کاربری Wealthmanagerrr هشدار داده که یک اصلاح بزرگ در بازار در راه است و برای ایمنی بیشتر بیشتر دارایی های خود را فروخته است. او این موضع را در شبکه X اعلام کرد و با این کار بحثی را برانگیخت.
بر اساس داده های جدید FINRA، بدهی مارجین در آمریکا از ۱.۱ تریلیون دلار عبور کرده و رکوردی جدید ثبت کرده است. این رقم حتی بالاتر از سطوحی است که پیش از سقوط های بزرگ بازار در سال های ۲۰۰۰، ۲۰۰۸ و ۲۰۲۱ دیده شد.
این وضعیت نشان می دهد که بسیاری از سرمایه گذاران با وام گیری پول زیادی برای خرید سهام و رمز ارزها اقدام کرده اند به این امید که سود بیشتری به دست آورند. اما تاریخ نشان داده که چنین هیجانی اغلب به ضرر ختم می شود. وقتی قیمت ها شروع به افت می کنند، همان سرمایه گذاران مجبور می شوند برای پوشش وام های خود دارایی بفروشند و این فروش های اجباری باعث تشدید افت قیمت می شود.
این تاجر هشدار داده که استفاده گسترده از بدهی می تواند یک «واکنش زنجیره ای» را در صورت از بین رفتن ناگهانی اعتماد بازار به وجود آورد.
دلیل این هشدار هم صرفاً احساس شخصی نیست. در سال ۲۰۰۰ وقتی بدهی مارجین به اوج قبلی رسید، شاخص S&P 500 نزدیک به ۵۰ درصد سقوط کرد. در ۲۰۰۸ این کاهش به ۵۶ درصد رسید و حتی در ۲۰۲۱ هم اهرم بالا منجر به یک اصلاح ۲۵ درصدی شد. در همه این موارد، اهرم بیش از حد نقش مهمی ایفا کرده است.
اکنون با بدهی مارجین بالاتر از همیشه و بازگشت تدریجی تورم، وضعیت تا حدی آشنا به نظر می رسد.
علاوه بر این، اظهارنظر اخیر Jerome Powell، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه کاهش نرخ دیگر در دسامبر «یک نتیجه قطعی» نیست، فشار را افزایش داد و دلار را تقویت کرد و در حالی که بازارها دوباره به نظر می رسد کشش پیدا کرده اند، احساس سرمایه گذاران را سرد کرد.
در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران خرد همچنان به خرید در کف ادامه می دهند، این تاجر مسیر مخالف را انتخاب کرده است. او اکثر پوزیشن های خود را بسته، تنها بیت کوین و اتریوم را برای بلند مدت نگه داشته و مابقی را به استیبل سکه ها تبدیل کرده است.
او انتظار دارد ظرف ۳ تا ۹ ماه آینده یک اصلاح بزرگ اتفاق بیفتد که هم بازار سهام و هم بازار کریپتو را تحت تاثیر قرار دهد.
با افزایش دوباره هزینه های زندگی و بالا ماندن هزینه استقراض، او معتقد است بازارها «بسیار بیش از حد کشیده شده اند» و آماده یک ریزش بزرگ هستند.
برای معامله گران: این خبر اهمیت دارد چون نشان دهنده تجمع ریسک های ساختاری مانند رکورد بدهی مارجین، افزایش تورم و تغییر احتمالی موضع فدرال رزروست که می تواند نوسان شدیدی در بازارها برانگیزد. معامله گران باید ۳ تا ۹ ماه آینده را با دقت دنبال کنند، نظارت ویژه ای روی تصمیمات فدرال رزرو و داده های تورمی داشته باشند و سطوح قیمتی کلیدی BTC/USD و ETH/USD را زیر نظر بگیرند. سطوح حمایتی مهم پیشنهادی برای دنبال کردن شامل محدوده ۳۰,۰۰۰ تا ۴۰,۰۰۰ دلار برای BTC و ۱,۷۰۰ تا ۲,۸۰۰ دلار برای ETH است و مقاومت های مهم می تواند در حوالی ۶۰,۰۰۰ دلار برای BTC و ۴,۰۰۰ دلار برای ETH قرار داشته باشد. در نهایت، انتشار داده های تورم و بیانیه های Jerome Powell می تواند جهت بازار را در ماه های آتی تعیین کند.